本周内，多家上市公司被立案调查，皆涉及信息披露违法违规。在4月28日一天内就有3家上市公司披露公告称收到证监会下发的立案告知书，分别为立方数科、汇洲智能、*ST合泰。4月27日深夜，云创数据也公告被立案。本期公众号所提及的四家上市公司，其受损投资者可在“股民索赔宝”公众号报名索赔。需提醒投资者的是已知违规仍然交易，这部分无法索赔。
一、立方数科财报“难产”引关注
4月28日，立方数科公告称，公司于2025年4月28日收到中国证监会下发的《立案告知书》，因定期报告涉嫌信息披露违法违规，证监会决定对公司立案。在此之前，公司财报未在应该披露之日披露，并且股票因此停牌，可见立案早有端倪。受此事影响，公司股价大跌，上海沪紫律师事务所刘鹏律师提示于初步判断符合2025年4月28日（含当日）之前买入，并在2025年4月29日之后卖出或仍持有而亏损的即可报名加入索赔。
值得注意的是，立方数科曾收两次监管关注函，首次是在业绩预告披露之际，1月22日立方数科收到安徽证监局发出的《监管关注函》，要求公司全面开展自查，对会计核算不规范的业务收入进行整改。公司还被提醒：严禁财务造假、配合造假、占用担保等严重损害上市公司利益的违法违规行为。
4月2日，公司发布公告，再次收到安徽证监局出具的《监管关注函》。关注函指出，公司未对智能软件产品业务和2024年新增超立方智能硬件产品业务等开展自查，自查不全面、核算不规范，要求公司立即整改，并真实准确披露2024年年报。需提醒投资者的是，公司修正了业绩预告，且修正之后亏损亏大。据公司披露的业绩报告，将连续三年亏损，业绩承压之下又被立案调查。
该公司或存在财务管理不规范和内部控制不完善的问题，财报造假一直以来是证监会严抓严打的违法违规行为，立方数科将难逃证监会的严惩。受损投资者可积极参与索赔，要求其赔偿投资损失。
二、*ST合泰涉嫌信息披露违法违规
*ST合泰于2025年4月28日晚收到中国证券监督管理委员会的《立案告知书》，因公司涉嫌信息披露违法违规，根据《中华人民共和国证券法》《中华人民共和国行政处罚法》等法律法规，中国证监会决定对公司立案。立案调查期间，公司将积极配合中国证监会的各项工作，并持续关注上述事项的进展情况，严格按照规定及监管要求履行信息披露义务。
至于立案缘由并未在公告中透露。信息披露违法违规的背后，往往隐藏着不法关联交易、违规资金占用、财务造假等严重违法行为。依据相关法律法规，因此受损的投资者或可提起诉讼挽回投资损失。上海沪紫律师事务所刘鹏律师提示依据相关法律法规暂定于2025年4月29日之前买入，并在2025年4月30日之后卖出或仍持有而亏损的即可加入索赔，挽回损失。
值得注意的是，公司目前的情况不容乐观，公司股票可能面临被终止上市的风险。此前公司2021至2023年已连续三个会计年度的扣除非经常性损益后的净利润均为负值，并且年度审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性。提醒广大投资者如果在2024年度的经审计财务报告中再次出现负值的利润总额、净利润或扣除非经常性损益后的净利润，并且扣除后营业收入低于3亿元，公司股票将面临被终止上市的风险。此外，公司曾公告称将延期至4月29日披露年报。
上市公司通过公告提示风险，并非走个形式，一旦强制退市成为事实，投资者可能会遭遇巨大损失。在明知上市公司被立案调查的情况下仍买入股票，即便后续虚假陈述被查实，也可能因为投资决定与虚假陈述之间的交易因果关系不成立，而难以获得索赔。
三、汇洲智能多年财报存疑
4月28日晚，汇洲智能发布关于收到《行政监管措施决定书》和《立案告知书》的公告。因涉嫌信息披露违法违规，公司及相关高管接连收到证监局出具的《行政监管措施决定书》和中国证监会下发的《立案告知书》。在公告中，公司被证监局查明存在信息披露违法违规的情形。同时还被立案调查，也将因此拉开投资者维权序幕。
具体来看，汇洲智能存在两项重大违规行为：一是虚增收入导致财务报告信息披露不准确。公司通过不当手段虚增2019年度及2020年度合并财务报表收入，并由此导致2021年至2024年中期财务数据连续出现偏差。对此，公司已于4月25日发布会计差错更正公告，对涉及年度的财务报表进行追溯调整，并披露由中兴财光华会计师事务所出具的专项鉴证报告。
二是未及时披露对外借款合同重大进展。公司对齐齐哈尔欣豪润成房地产开发有限公司的借款合同发生重大变化时，未按规定履行信息披露义务，导致投资者未能及时知悉相关风险。上述违规事项违反了信息披露规定，因此浙江证监局对公司及相关责任人采取出具警示函的监管措施。基于此公告，已暴露出公司财报存在问题。
监管打击资本市场财务造假是证券监管执法一以贯之的重点。近年来，中国证监会持续改进监管执法工作，健全执法体制机制，一批重大典型案件得到及时惩处。此次汇洲智能被立案或是对其违规行为的追溯处罚。上海沪紫律师事务所刘鹏律师表示于2020年4月29日-2025年4月29日期间买入，并在2025年4月30日之后卖出或仍持有而亏损即可报名索赔。
四、云创数据深夜公告被立案
4月27日晚，云创数据披露公告称近日收到中国证券监督管理委员会下发的《立案告知书》，因公司涉嫌信息披露违法违规，中国证监会决定对公司进行立案调查。至于立案缘由并未在公告中披露，目前尚不清楚该公司因何事项被立案。
不过受立案影响，公司股价大跌，致使大批投资者在不明就里中遭受损失。上海沪紫律师事务所刘鹏律师表示，依据相关法律法规现暂定于2025年4月27日（含当日）之前买入，并在2025年4月28日之后卖出或仍持有而亏损的投资者可登记维权。
根据《最高人民法院关于审理证券市场虚假陈述侵权民事赔偿案件的若干规定》，在立案事项公告前买入公司股票的投资者，投资者可以以自己受到虚假陈述侵害为由，通过司法途径寻求赔偿。在本案中因公司虚假陈述行为遭受损失的，适格投资者可以通过诉讼等多元化方式积极向公司及有关责任人员追偿，主动维护自身的合法权益。
